決算書って誰のため？読み方と活用法を解説

決算書の基礎を理解する

決算書とは？その重要性を知る

　決算書とは、企業の経営状態や財務状況を明確に示す書類のことを指します。近年では「財務諸表」とも呼ばれ、主に貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書の三つがその中心となります。これらの書類を作成することはすべての会社に義務づけられており、法人税の申告期限である事業年度終了後2か月以内に提出する必要があります。

　決算書を作成する目的は、企業の財務上の透明性を示し、取引先や投資家に対して信頼を提供することです。そのため、決算書は「会社法」に基づき厳格に作成されなければなりません。また、経営者自身も決算書を使って自社の経営状況を正確に把握し、次の事業計画に役立てることが重要です。これを理解することで、初心者でも決算書の「読み方と活用法」をより深く学ぶことができます。

決算書の主な種類：貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書

　決算書は複数の書類で構成されていますが、その中でも特に重要なのが貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書です。

　まず、貸借対照表とは、企業がどれだけの「資産」を持ち、それをどのように調達しているのかを示す書類です。「資産」には現金や設備、在庫などが含まれ、一方で「負債」と「純資産」は、それらをどのように手に入れたのかの証明となります。

　次に、損益計算書は、一定期間の売上や費用、最終的な利益や損失をまとめた書類です。これを見ることで、企業がいくら稼いでどの程度の費用を支出し、どれだけの利益を上げたのかを詳細に把握することができます。

　最後に、キャッシュフロー計算書は、企業の現金の流れを示します。この書類は営業活動、投資活動、財務活動ごとに分けて現金の入りと出を記録しているため、企業の健全な資金循環を確認する際に非常に役立ちます。

企業における決算書の役割

　決算書の主な役割は、企業の経営状況を客観的に示すことにあります。これにより、投資家や金融機関はその企業に対して出資や融資を行う際の判断材料を得ることができます。また、取引先企業にとっても決算書は重要です。決算書を確認することで、その企業が信頼に値するかどうか、取引を継続できる体力があるかを判断することができます。

　一方で、経営者や管理職にとっても、決算書は非常に重要な経営判断のツールとなります。例えば、利益率や負債比率を分析することで、現状の課題を明確にし、どの部分を改善すべきかの指針を得ることができます。このため、決算書は記録のためだけではなく、積極的に「活用」することで経営戦略に役立てるべき書類となります。

初心者が陥りやすい決算書への誤解

　決算書を初めて手にする方の中には、「難しそう」「数字が多すぎて読み解けない」という印象を持つ方が少なくありません。しかし、決算書の読み方は基礎を押さえることで意外にシンプルであることが分かります。

　たとえば、貸借対照表は左右対称に分かれており、左側には「資産」、右側には「負債」と「純資産」が表示されています。ここでのポイントは「資産の調達方法」を追うことであり、単に数字を読むだけではありません。また、損益計算書についても、売上高から純利益に至るまでの流れを理解することで、企業の収益構造が見えてきます。

　一方で、「決算書は会社法などの専門知識が必要」という先入観も誤解の一つです。確かに正確な運用には一定の知識が必要ですが、読み方に関しては初心者でも学びやすい構造となっています。「わかる」「読み解く」ことをテーマに学んでいけば、決算書を理解し自社分析や財務分析に活用できるようになるでしょう。

貸借対照表（バランスシート）の基本

貸借対照表でわかること

　貸借対照表（バランスシート）は、企業の財務状況をひと目で理解できる重要な財務諸表の一つです。この書類を読み解くことで、企業がどのような資産を保有しており、それをどのように調達しているのかが把握できます。例えば、企業が現金や土地、設備などの資産を持っている一方で、それらを購入するために借入金や自前の資本をどの程度利用したのかが明確になります。

　貸借対照表を読むことによって、企業の経営状態や財務の安定性を把握できるため、株主や投資家、取引先にとって信頼性を確認するツールとして重要です。これにより、企業の経営判断や投資リスクの検討など、さまざまな意思決定に役立てることが可能となります。

資産・負債・純資産の意味と構成

　貸借対照表は、大きく「資産」「負債」「純資産」という3つの項目で構成されています。これらは企業の財務状況を理解する上で重要な要素です。

　まず「資産」とは、企業が所有する経済的価値のあるものを指し、現金や預金、不動産、在庫、機械設備などが含まれます。一方の「負債」は、これら資産を調達するために借りたお金や未払いの費用を表します。例えば、金融機関からの借入金や仕入先への未払い金などが負債に当たります。

　最後に「純資産」は、資産から負債を差し引いた企業の内部留保や株主からの出資金を指します。純資産は企業の自己資本とも呼ばれ、財務の健全性を表す指標となります。この3つの要素がバランスしていることで、企業が健全に運営されていることを確認できるのです。

貸借対照表を読む際のポイント

　貸借対照表を理解するためには、いくつかの重要なポイントを押さえておく必要があります。まず注意すべき点は、「流動性」と「安定性」です。貸借対照表は資産や負債を流動（短期）と固定（中長期）の項目に分けて表示します。例えば、現金や預金は短期で、土地や建物は中長期的な資産に分類されます。これを見れば企業が短期的に返済能力があるか、中長期的に安定した資産運用が可能かを判断できます。

　また、負債と純資産のバランスも重要です。借入金に依存しすぎている場合は財務リスクが高いと判断されますが、純資産が多い場合は安定した経営が可能であることを示します。特に、流動負債が流動資産を超えていないかを確認することで、短期的な支払い能力の健全性を読み取ることができます。

　初心者が貸借対照表を読み解く際には、まず資産と負債全体の概況を見ることで、企業の財務健全性をじっくり把握することが大切です。「決算書の読み方・活用法」を身に付けることで、企業の運営状況をより深く理解することができます。

損益計算書（PL）の基本

損益計算書で会社の利益を把握する

　損益計算書は、企業の一定期間の収益や費用を集計し、最終的な利益もしくは損失を示す財務諸表です。「P/L（Profit and Loss statement）」とも呼ばれ、企業活動において非常に重要な役割を果たします。この書類は、会社の経営状態を客観的に評価するツールとして、経営者はもちろん、投資家や金融機関などの利害関係者にとって欠かせない情報源でもあります。

　損益計算書を確認することで、一会計期間の「会社の稼ぐ力」を把握できます。このため、現在のビジネスが順調かどうか、今後の成長可能性があるかを読み解く基礎となります。また、「決算書って誰のため？」という観点で考えると、損益計算書は特に、出資者や株主に利益状況を報告し透明性を示すために重要です。

売上高から純利益までの流れを理解しよう

　損益計算書の基本構造を理解するには、まず売上高から最終的な純利益が算出される流れを押さえることが大切です。主な項目として以下が挙げられます。

売上高：一定期間の主な事業活動による収益です。
売上原価：商品やサービスを提供するために直接かかった費用を示します。
売上総利益：売上高から売上原価を差し引いた利益です。
営業利益：売上総利益から販売費や一般管理費を差し引いた利益で、本業の収益力を示します。
経常利益：営業利益に対して、営業外収益や費用を加減したものです。これにより、本業を含めた全体的な収益性を示します。
純利益：最終的な利益であり、企業活動の総合的な成果を表します。

　これらの項目を順に追うことで、企業がどの部分で収益を得ているのか、またどの部分でコストがかかりすぎているのかを具体的に知ることができます。さらに、それを複数年度にわたって比較することで、業績の推移も把握可能です。

費用と収益の関係を深掘りする

　損益計算書を読む際には、収益に対する費用の割合や配分に注目することが重要です。収益が企業の活動成果を表す一方で、費用はその活動を支えるために必要な投資やコストを意味します。このバランスが「会社の効率性」や「収益性」を示す指標となります。

　例えば、売上高に対する売上原価の割合（売上原価率）や営業利益率などを活用すれば、企業の利益を生む効率性を具体的に読み解くことができます。また、販管費の内容を確認することで、広告費や人件費などの主要な費用項目が会社の支出にどれほど影響を与えているかを理解できます。

　このように、費用と収益の関係を細かく読み解くことで、企業の財務健全性や経営戦略の適切さを評価できます。さらに、他社や業界平均と比較すれば、自社の競争力を客観的に把握する手がかりになります。

　損益計算書の読み方をしっかり学び、財務分析を行えば、会社法決算書の読み方・作り方についても自然に理解が深まります。ぜひ、具体的な事例とともに重要なポイントを実践的に確認してみてください。

キャッシュフロー計算書の読み方

キャッシュフローの基本構造

　キャッシュフロー計算書は、決算書に含まれる重要な財務諸表の一部であり、企業がどのように現金を得て、どのように使っているかを示しています。具体的には「営業活動」「投資活動」「財務活動」の3つに分けて現金の流れを把握します。この構造を理解することで、企業の資金繰りや財政状況がわかるため非常に役立ちます。

　例えば、会社が日々の事業活動でどれだけの現金を稼いだのか、また設備投資や株主への配当金として現金をどの程度支出したのかを一目で読み解くことができます。これは、貸借対照表や損益計算書では把握しにくい「現金の動き」という点で、読み取る価値があります。

営業・投資・財務キャッシュフローとは？

　キャッシュフロー計算書を読み解くうえで大切なのは、「営業キャッシュフロー」「投資キャッシュフロー」「財務キャッシュフロー」の3つの区分を理解することです。

　まず、営業キャッシュフローは「本業から得られる現金の流れ」を指します。例えば、商品の販売やサービス提供による収入です。営業キャッシュフローがプラスであれば会社の基盤が健全であると評価できます。

　次に、投資キャッシュフローは「将来の成長に向けた支出や収入」を示します。たとえば、設備投資や新規の事業取得にかかる現金がここに計上されます。投資キャッシュフローがマイナスであっても、長期的な成長のためには正常な現象である場合が多いです。

　最後に、財務キャッシュフローは「資金調達や返済に関わる現金の流れ」を表します。例えば、銀行からの借入金や、株主への配当金がこの区分に該当します。この項目では、企業がどのように資金を調達し、どのように返済を進めているかが一目でわかります。

キャッシュフロー計算書で企業の財政健全性を判断する

　キャッシュフロー計算書を使うと、企業の財政健全性を詳しく分析することができます。特に注目すべきなのは「営業キャッシュフローが安定してプラスかどうか」です。本業で利益を上げ、その利益が現金ベースでも確実に確保されている場合、企業は健全であると見なされます。

　また、投資キャッシュフローがマイナスでも、営業キャッシュフローによってその投資が適切に支えられているかどうかを確認することで、企業の成長余力を理解することが可能です。さらに、財務キャッシュフローについては、過剰な借入に頼っていないか、適切な資本構成になっているかを判断する参考になります。

　このように各キャッシュフローを適切に読み解くことで、ただ数字を追うだけではなく、企業の財務状況を総合的に把握し、将来性を見極めることができます。決算書の読み方を深めると、企業分析や経営判断への活用が一層進むでしょう。

より深く決算書を活用するための方法

複数年度の推移を比較してトレンドを読む

　決算書の読み方を深めるためには、複数年度のデータを比較してその推移を把握することが重要です。企業の成長や衰退の兆しを見つけるには、単年度の数字だけではなく、連続した数年分の貸借対照表や損益計算書を比較することでトレンドを読み解くことができます。たとえば、売上高や純利益の増減率を追うことで、企業の収益性や事業の安定性を見極めることが可能です。また、資産や負債がどのように変化しているかを確認することで、経営の方針や資金の使い方についても洞察できます。

財務指標を使って企業分析を深める

　決算書から得られるデータを基に財務指標を計算することで、企業の財務状況をさらに掘り下げて分析できます。代表的な指標として、収益性を表す「売上高営業利益率」や「自己資本利益率（ROE）」、そして安全性を診る「自己資本比率」などがあります。これらの指標を活用することで、単なる数字の羅列だった決算書が具体的な経営の指標として役立つようになります。財務分析を行う際には、自社だけでなく競合他社や業界全体の平均値と比較することも効果的です。

初心者が活用できるツールやリソース

　決算書をより簡単に理解したり分析したりするためには、さまざまなツールやリソースを活用するのがおすすめです。例えば、会計ソフトや財務分析用のアプリケーションを利用することで、複雑な計算をスムーズに行うことができます。また、初心者向けの決算書や財務分析に関する書籍やオンライン講座も充実しているため、自分のペースで知識を深めることが可能です。「決算書の読み方・活用法を解説」するセミナーや動画コンテンツを活用するのもひとつの方法です。これらのツールやリソースを取り入れながら、無理なく決算書の理解を進めていきましょう。

投稿者プロフィール

武石大介: 2017年に公認会計士試験に合格し、監査法人で複数年にわたって監査経験を積んできました。また公認会計士試験の合格前後に2社設立と3つの新規事業を行った経験があります。1社事業は売却、1社はクローズしました。

現在は独立し、会計士としての専門知識と自身の起業・事業経験を活かし、会計・財務支援をはじめ、起業・経営に関するアドバイスも行っております。
具体的には、資金調達・補助金申請サポート、財務分析、事業計画の作成支援、記帳代行など、実務的かつ実践的な支援が可能です。